股票投资入门基础知识
非对称非均衡股市交易

大摩130亿美元收购亿创理财 股价一涨一跌

美股开盘,三大指数下跌,标普500指数跌0.18%,纳斯达克指数跌0.22%,道琼斯指数跌0.17%。
个股方面
亿创理财(ETFC.US)涨24.45%,摩根士丹利拟以每股58.74美元收购该公司,较上一日收盘价44.93美元溢价30%,整体交易金额将达到130亿美元。

北京时间2月21日,华尔街知名投行摩根士丹利(NYSE: MS)宣布将以130亿美元收购电子交易平台亿创理财(E*Trade Financial Corp.,NASDAQ: ETFC)。这笔资产将重塑这家历史悠久的投行,并将该行的未来押注在为普通人提供资金管理服务上。
CNBC报道中称,这笔交易是金融危机以来美国银行业规模最大的一笔交易,也是摩根士丹利历史上的第二大交易。与此同时,该行竞争对手高盛正凭借其大众市场财富管理业务和在线银行争夺美国消费者。
摩根士丹利平均账户规模约是亿创理财的2.5倍
《金融时报》报道中称,亿创理财拥有520多万名客户,资产总额约为3600亿美元,摩根士丹利将这些客户描述为“新兴财富的输油管”。其实,摩根士丹利现在的财富管理业务也是通过数十年的收购形成的,其中包括在2009年以135亿美元收购美邦(Smith Barney)的交易。
摩根士丹利是一个财富管理公司巨头,拥有近1.55万名金融顾问和2.7万亿美元的客户资产,其平均账户规模大约是亿创理财的2.5倍。
具体来看,摩根士丹利称130亿美元收购亿创理财将在三年内节省4亿美元的成本,其中包括提高基础设施和房地产业务的效率,以及裁员;此外还得益于来自亿创理财客户的570亿美元低利率存款。摩根士丹利将在两年内削减1.5亿美元的融资成本,并通过增加亿创理财的高收益储蓄账户和支票账户来推动该行尚未成熟的零售银行业务。同时,摩根士丹利将其2800亿美元的股票计划余额与亿创理财的Equity Edge平台持有的3000亿美元合并,使其成为行业领先的美国职场股票计划管理机构。
根据收购协议,每股亿创理财股份将可以置换1.0432股摩根士丹利股份。按照2月19日的收盘价计算,相当于58.74美元。
两家公司的合并将显著扩大摩根士丹利财富管理业务的规模和广度,使其成为所有渠道和财富管理领域的行业领导者。亿创理财拥有超过520万个客户账户,超过3600亿美元的零售客户资产,加上摩根士丹利现有的300万客户关系和2.7万亿美元的客户资产。摩根士丹利的全方位服务、顾问驱动的模式,加上亿创理财的直接面向消费者和数字功能,将使合并后的业务拥有更大助力。
亿创理财的首席执行官迈克·皮兹(Mike Pizzi)将会加盟摩根士丹利,继续管理摩根士丹利经纪业务内部的业务和整合工作。

消息公布后亿创理财暴涨,摩根士丹利大跌
受此消息影响,当地时间2月20日,摩根士丹利股价收报53.75美元,下跌4.55%;亿创理财股价大涨21.81%,收报54.73美元。
2019年美国券商曾爆发一场“0佣金大战”,2019年10月,嘉信理财成为首家下调在线佣金的主要机构,此后不久,富达和亿创理财也相继宣布下调佣金。这导致嘉信理财(Charles Schwab)以260亿美元全股票收购了TD Ameritrade。交易达成时,分析师们猜测,亿创理财很可能是下一个找到合作伙伴的公司,因为该行业正面临零佣金交易带来的越来越大的利润率压力。
瑞士信贷(Credit Suisse)的一名分析师在谈到亿创理财的数字D2C业务时写道:“摩根士丹利被亿创理财的服务平台和低成本存款等服务所吸引。”

本文链接:股票投资 » 大摩130亿美元收购亿创理财 股价一涨一跌