百勝中國(09987)“買入”評級 合理價值454.81港元
廣發證券：予百勝中國(09987)“買入”評級 合理價值454.81港元 廣發證券發布研究報告稱，予百勝中國(09987)“買入”評級，預計25-27年公司經調整凈利潤分別為9.8、10.6、11.6億美元。肯德基經營持續穩健，必勝客定位梳理中，WOW門店已超過200家，有望釋放品牌活力。公司單店UE持續優化，仍有較強擴張預期，維持較高股東回報水平，給予公司25年22倍PE，對應港股合理價值為454.81港元/股。 廣發證券主要觀點如下： 公司發...